Um nachhaltiges Wachstum zu fördern, setzen Patrimonium Private Equity Advisors auf eine enge Partnerschaft mit Mittelstandsunternehmern. Ihr Buy-and-Build-Ansatz kombiniert strategische Zukäufe mit einer starken Integration, um die Wertsteigerung in einem begrenzten Zeitraum zu maximieren.
Unternehmeredition: Wie beurteilen Sie die aktuelle Entwicklung im Private-Equity-(PE-)Markt?
Ulrich Mogwitz: Der Markt steht weiterhin vor erheblichen Herausforderungen. Krisen wie Pandemie, Ukrainekrieg und steigende Energiepreise haben Unternehmen geschwächt und Kapitalmärkte belastet. Institutionelle Investoren setzen zunehmend auf große Marken, was das Fundraising für Mittelstands-PE-Spezialisten erschwert. Politische Entwicklungen, insbesondere in den USA und Deutschland, haben einen starken Einfluss auf unsere Zielunternehmen. Neuwahlen in Deutschland könnten notwendige Maßnahmen zur Unterstützung des Mittelstands beschleunigen.
Was zeichnet Sie als Eigenkapitalpartner aus?
Unser Fokus liegt auf Beteiligungen an Mittelstandsunternehmen ab 15 Mio. EUR Umsatz, die Unterstützung beim nächsten Wachstumsschritt benötigen. Wir arbeiten eng mit Unternehmern zusammen und unterstützen das operative Geschäft. Unser Buy-and-Build-Ansatz fördert organisches und strategisches Wachstum durch gezielte Zukäufe. Wir investieren bevorzugt in profitable Dienstleistungsunternehmen im DACH-Raum, die durch Premiumleistungen und skalierbare Geschäftsmodelle, zum Beispiel im Softwarebereich, oder durch innovative Ansätze technologischen Wandel treiben.
Wie unterstützen Sie Ihre Portfoliounternehmen konkret?
Wir unterstützen unsere Portfoliounternehmen durch eine enge Partnerschaft, wobei wir in der Regel Mehrheitsbeteiligungen eingehen. Zu Beginn entwickeln wir gemeinsam Strategien zur Skalierung und implementieren Finanz- und Controllingsysteme. Ein Schwerpunkt liegt auf Vertriebsoptimierung und der Schärfung des Produktangebots. Zudem fördern wir Mitarbeiterbindung und Employer Branding. Ein Beispiel ist Bauwerk Boen, dessen Transformation vom Technologiefokus hin zu Kundenfokus das Unternehmen zu einem in Europa führenden Anbieter hochwertiger Bodenbeläge entwickelte.
Wie hilft Patrimonium Unternehmen bei der Nachfolgeregelung?
Viele mittelständische Unternehmer suchen heute nach Partnern, um Risiken zu diversifizieren und ihr Unternehmen schneller voranzubringen. Wir überzeugen die Eigentümer von unserem unternehmerischen Ansatz und helfen, das Unternehmen von einer eigentümergeführten zu einer managementgeführten Organisation zu entwickeln. Dabei fördern wir interne Talente und schaffen Perspektiven für Mitarbeiter. Unser Fokus liegt auf einer schnellen, nachhaltigen Wertsteigerung, um das Unternehmen für strategische Käufer attraktiv zu machen und dadurch langfristige Perspektiven für die Mitarbeiter zu schaffen.
Welche Rolle spielen ESG-Kriterien bei Ihren Investmententscheidungen?
ESG-Kriterien spielen eine wichtige Rolle. Viele mittelständische Unternehmen bringen bereits starke ESG-Werte mit, die wir fördern und richtlinienkonform dokumentieren. Aufgrund begrenzter Ressourcen ist die vollständige Anpassung an die Vorgaben oft schwierig. Unser Fokus liegt auf der Berichterstattung und der Anpassung von ESG-Aspekten je nach Geschäftsmodell. Ein Beispiel aus unserem Portfolio ist Netzlink Informationstechnik, ein IT-Serviceunternehmen, das bereits vor unserer Beteiligung einen CSRD-Report erstellt hat und somit als Vorbild für andere Portfoliounternehmen dient.
Wie sieht Ihr Ausblick für die kommenden Jahre aus?
Wir erwarten für die kommenden Jahre eine Verbesserung der Wirtschaftslage, insbesondere durch politische Klarheit in den USA und Neuwahlen in Deutschland. Aus den Krisen der letzten Jahre haben sich neue Geschäftsmöglichkeiten ergeben, vor allem im Bereich der Digitalisierung und KI. Wir setzen daher stark auf Geschäftsmodelle, die vom technologischen Wandel profitieren und selbst Treiber dieser Veränderungen sind. Unsere letzten drei Investitionen gehen alle in diesen Bereich: Grouplink als IT-Dienstleister, TestSolutions im Bereich21 Softwarequalitätssicherung und :em engineering method als Beratungsdienstleister für die Digitalisierung von Engineering-Unternehmen.
Das Interview führte Eva Rathgeber.
ZUR PERSON
Ulrich Mogwitz,
Managing Director Private Equity,
Patrimonium Private Equity Advisors AG
Als Chefredakteurin der Unternehmeredition berichtet Eva Rathgeber regelmäßig über Unternehmen und das Wirtschaftsgeschehen. Sie verfügt über langjährige Erfahrung im Wirtschaftsjournalismus und in der PR.
