Vom Teehändler bis zum Systemlieferanten

Mit langfristigen Finanzierungen stärken die 15 Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften (MBGen) in Deutschland die Eigenkapitalbasis kleiner und mittlerer Unternehmen. Die nachfolgenden Beispiele zeigen, was sie in ihren Bundesländern leisten können.

Esterer Gießerei: Systemlieferant für den Maschinenbau
Bis zurück in das 19. Jahrhundert reicht die Historie der Esterer Gießerei und dennoch wurde die Firmengeschichte vor einigen Jahren noch einmal neu geschrieben. Damals wollte sich die frühere Muttergesellschaft vom Gießereigeschäft trennen und es mangelte nicht an Kaufinteressenten. Den ,Zuschlag erhielt ein Angebot des Managements unter Mitwirkung des Geschäftsführers Hans Topol. Eine wesentliche Voraussetzung dafür war das überzeugende Finanzierungskonzept, bei dem die BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft eine maßgebliche Rolle spielte. Der Kontakt zu ihr war über die regionale Beteiligungsgesellschaft AUBG zustande gekommen. „Wir haben dann sehr schnell erkannt, dass die BayBG über hohe Kompetenz bei der Neuorientierung und Umstrukturierung im Zuge einer Firmenübernahme verfügt“, erinnert sich Topol. Zu dem im Mai 2008 abgeschlossenen MBO trug die BayBG nicht nur mit einem Mix aus stillen und offenen Beteiligungen bei. Sie stand dem Unternehmen auch bei der Beschaffung von Gründergeld der LfA Förderbank Bayern sowie mit ihrem Netzwerk bei Verhandlungsfragen zur Seite. Heute sind die beiden Gießereien in Altötting und Wurzen bei Leipzig gefragte Systemlieferanten für den europäischen Anlagen- und Maschinenbau. Seit dem März 2012 trägt dazu auch Hans Topols Sohn Patrick als geschäftsführender Gesellschafter bei. Seine PTO GmbH hatte im Zuge einer Nachfolgeregelung Anteile von einem weiteren Gesellschafter übernommen, wobei auch die BayBG ihre Anteile aufstockte. „Sie hat uns damit jetzt den Weg zu einem reinen Familienunternehmen geebnet“, freuen sich die Firmenchefs.

Allit AG: Innovative Lösungen in Kunststoff
Ein Produkt der in Bad Kreuznach ansässigen Allit AG dürfte jeder schon einmal in Händen gehalten haben. Das in sechster Generation geführte Familienunternehmen entwickelt und produziert nach kundenspezifischen Vorgaben Kunststoffteile im Spritzgussverfahren. Zu den vier Geschäftsfeldern gehören aber auch langlebige Spezialverpackungen, Behältersysteme für den pharmazeutischen Großhandel sowie Ordnungssysteme, die Baumärkte und andere Handelsfirmen nutzen. Das Unternehmen hat sein Portfolio durch Eigenentwicklungen ebenso wie durch Zukäufe gezielt ausgebaut und neue Märkte bis hin nach China/Hongkong erschlossen. „Die Anpassungsfähigkeit und die Bereitschaft zur ständigen Weiterentwicklung sind neben dem absoluten Qualitätsanspruch die Erfolgsfaktoren für unser Unternehmen“, betont Vorstandsmitglied Jochen Kallinowsky. Im Jahr 2006 holte die Allit AG neben den bisherigen Finanzierungspartnern die MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Rheinland-Pfalz ins Boot. Sie stieg mit einer stillen Beteiligung i.H.v. 2 Mio. EUR ein und trug damit dazu bei, Vorhaben noch schneller zu realisieren. „Unternehmen und deren Wachstumspotenziale durch die Verbreiterung der Eigenkapitalbasis zu stärken, ist unsere Kernkompetenz“, erläutert MBG-Geschäftsführer Rudolf Klan. So konnte u.a. in moderne Logistikgebäude sowie in Produktionstechnik investiert werden, womit die Grundlage für weiteres Wachstum und eine noch stärkere Kundenorientierung geschaffen wurde. Aus Sicht des Unternehmens waren die Investitionen darüber hinaus ein klares Bekenntnis zum Wirtschaftsstandort Rheinland-Pfalz. „Die Zusammenarbeit zwischen Allit und der MBG war eine echte Win-Win-Situation“, betonen Kallinowsky und Klan.

Farmer’s Snack GmbH: Mit eigener Marke auf Wachstumskurs
Als Christoph Avenarius vor 24 Jahren einen 50%-Anteil an der 1971 gegründeten Farmer’s Snack GmbH in Hamburg erwarb, beteiligte er sich an einem gut eingeführten Importeur für Trockenfrüchte. Der erfahrene Manager wollte aus der Handelsfirma jedoch ein Unternehmen mit eigener Marke und Produktion machen – und war bei Wachstumsraten von rund 20% schnell erfolgreich. Als er die Firma sieben Jahre nach dem Einstieg vollständig übernahm, sah er sich auch nach Möglichkeiten zur Optimierung der Kapitalbeschaffung um. Den geeigneten Partner fand er in der BG Bürgschaftsgemeinschaft Hamburg, die Ausfallbürgschaften für die Maschinen übernahm. „Das ging schnell und unbürokratisch“, erinnert sich Avenarius. Die BG war auch ein wichtiger Begleiter, als Farmer’s Snack im Jahr 2004 einen großen Marken-Relaunch durchführte, der einen entscheidenden Schub für das weitere Wachstum brachte. „Dank der Bürgschaften wurde unser Rating besser, wir bekamen günstigere Konditionen und meine persönliche Haftung wurde deutlich reduziert“, sagt Avenarius. Er konnte die verbürgten Kredite schnell zurückführen und wenig später mit einer stillen Beteiligung der BTG Beteiligungsgesellschaft Hamburg mbH das Eigenkapital zusätzlich stärken. Für den Firmenchef ist das Engagement der BTG aber auch ein Aushängeschild und eine wichtige emotionale Hilfe. Bei einem Jahresumsatz von 32 Mio. EUR bewegt sich Farmer’s Snack weiter auf Wachstumskurs. Eine wichtige Voraussetzung dafür wurde mit dem Bau eines größeren Produktionsgebäudes geschaffen, dessen Finanzierung erneut Bürgschaften der BG erleichtert haben. „Die BG hat sich auch da wieder als schnell und extrem gut aufgestellt erwiesen“, freut sich Avenarius.

Kloth & Köhnken Teehandel GmbH: Mit Erfahrung zum Erfolg
Es war die Liebe zum Tee und die in Jahrzehnten aufgebauten Erfahrungen, die Mathias Kloth und Axel Köhnken vor gut 20 Jahren zur Gründung ihrer Firma ermutigten. Dank ihrer Branchenkenntnisse und aufbauend auf der fairen Zusammenarbeit mit vertrauten Geschäftspartnern war die Kloth & Köhnken Teehandel GmbH schnell erfolgreich. Mit den steigenden Umsätzen kamen aber auch neue Herausforderungen. Denn zum Teehandel gehören Lagerzeiten von bis zu einem Jahr, und das führt in wachstumsstarken Zeiten zu einem steigenden Finanzierungsbedarf. Für die Lösung sorgte seit der Jahrtausendwende der Einsatz einer Reihe zusätzlicher Finanzierungs- und Sicherungsinstrumente. Dazu gehörten eine Bankbürgschaft sowie ein von der Bremer Aufbau-Bank GmbH (BAB) gemeinsam mit zwei weiteren Banken aus einem Pool bereitgestellter Kredit, der durch eine stille Beteiligung der Bremer Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH (BUG) ergänzt wurde. Diese Instrumente stärkten die Liquidität und Kreditwürdigkeit, wobei der eigenkapitalähnliche Charakter der stillen Beteiligung für ein noch solideres Kapitalfundament sorgte. „Diese Art der Finanzierung ist zwar nicht billig, aber das war es uns nicht zuletzt wegen ihrer langfristigen Ausrichtung wert“, sagt Köhnken. In den Folgejahren wurde die stille Beteiligung durch eine offene Beteiligung der BUG ergänzt. „Dank der Unterstützung durch die Bremer Aufbau-Bank GmbH und durch die
Bremer Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH konnten wir die Finanzierungsherausforderungen der Wachstumsjahre lösen, und das hat uns Sicherheit gegeben.“ Heute steht das Unternehmen auch finanziell weitgehend auf eigenen Beinen. Die Bankbürgschaft wird als Sicherheit nicht mehr benötigt und die offene Beteiligung läuft zum Jahresende aus. „Die BAB und die BUG sind für uns aber auch in Zukunft wichtige Partner“, sagt Köhnken.

Fazit:
Die MBGen unterstützen den Mittelstand vom Wachstum bis hin zur Nachfolgeregelung. Im Vordergrund stehen stille Beteiligungen, häufig engagieren sich die MBGen aber auch als Minderheitsgesellschafter.

Norbert Hofmann
redaktion@unternehmeredition.de