Die Deutsche Beteiligungs AG ist eine börsennotierte deutsche Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Sie initiiert geschlossene Private-Equity-Fonds und investiert in gut positionierte mittelständische Unternehmen mit Potenzial.
Unternehmeredition: Der Markt für Private-Equity-Transaktionen in Deutschland bei kleinen und mittleren Unternehmen ist weiter in Bewegung. Worauf führen Sie das zurück?
Thomas Weber: Der Small- und Mid-Cap-Buy-out-Markt war 2023 trotz vielfältiger wirtschaftlicher Herausforderungen sehr aktiv und zeichnet für mehr als die Hälfte aller Transaktionen verantwortlich. Wir verfügen über annähernd 60 Jahre Markterfahrung in diesem Segment. Und es sind exakt diese langjährige Expertise und die sich daraus speisende Reputation, die uns im Wettbewerb auszeichnen. Auf der Basis unserer Erfahrung mit mehr als 400 eingegangenen Beteiligungen im Mittelstand können wir Unternehmen kompetent und praxisorientiert bei ihrem weiteren Wachstum unterstützen. Und unser Renommee verschafft uns immer wieder einen direkten Zugang zu Entscheidern. Das hilft uns insbesondere in Nachfolgesituationen, die bekanntermaßen unser Spezialgebiet sind.
Nach einer aktuellen Studie können Private-Equity-geführte Unternehmen ein höheres Wachstum verzeichnen. Ist das auch Ihre Erfahrung im Portfolio?
Wir machen bei unseren Beteiligungen vergleichbare Beobachtungen – und stellen auch noch erfreulichere Entwicklungen fest. Unser Portfoliounternehmen Cloudflight beispielsweise verzeichnete eine Verdreifachung des Umsatzes in nur drei Jahren. Private Equity ist zudem nach unseren Erfahrungen nicht nur ein Wachstumsturbo, sondern auch ein echter Jobmotor.
Mittelständler in Europa, an denen Private Equity beteiligt ist, schufen im Jahr 2021 stolze 116.800 Arbeitsplätze. Das entspricht einem Zuwachs von 6,9% und liegt um ein Vielfaches über dem europäischen Durchschnitt von 1,2%. Ein weiterer Vorteil besteht in dem umfangreichen und belastbaren Netzwerk eines Private-Equity-Partners, wie es auch die DBAG ist.
Wo kann eine Private-Equity-Beteiligung für ein mittelständisches Unternehmen weiter hilfreich sein?
Mit der Hilfe des branchenspezifischen Netzwerks, eines Beteiligungsunternehmens und seiner umfangreichen Expertise kann die strategische Ausrichtung des Unternehmens optimiert werden. Das gilt vor allem für die Bereiche Vertrieb, Lieferkettenoptimierung und die Identifikation von Wertschöpfungspotenzialen. Auch die Implementierung einer modernen Governance-Struktur sowie die wachsenden ESG-Anforderungen sind auf diese Weise leichter umzusetzen. Zudem hat ein Private-Equity-Partner die Erfahrung und Kapazität, um ein anorganisches Wachstum mittels strategischer Zukäufe zu ermöglichen.
Durch ELF Capital haben Sie Ihr Finanzierungsangebot für den Mittelstand erweitert. Was haben die Unternehmen davon?
Durch die mehrheitliche Übernahme der ELF Capital Group haben wir nun die Möglichkeit, noch flexiblere Finanzierungslösungen für den Mittelstand anzubieten. Unser gemeinsamer „Sweetspot“ ist der Mittelstand und genau diesem können wir ein umfassendes Finanzierungsangebot bestehend aus Private Equity, langfristigen Beteiligungen aus unserer Bilanz und Private Debt anbieten. Diese Kombination macht uns zu der führenden Plattform für die Finanzierung des Mittelstands. Der ELF Capital Kreditfonds unterstützt Unternehmen, Eigentümer, Investoren und Managementteams bei ihren Finanzierungsbedürfnissen mit flexiblen und maßgeschneiderten Finanzierungslösungen. Durch die neue Partnerschaft können mittelständischen Unternehmen künftig Finanzierungslösungen entlang der gesamten Kapitalstruktur angeboten werden. Zudem bringt ELF Capital ein attraktives und komplementäres Netzwerk aus dem Kreditgeschäft mit, woraus sich interessante Synergien bilden.
Wir danken Ihnen für das interessante Gespräch!
ZUR PERSON
Thomas Weber,
Mitglied der Geschäftsleitung,
Dieses Interview erscheint in der nächsten Ausgabe des Spezials “Investoren im Mittelstand”.
Alexander Görbing
Als Redakteur der Unternehmeredition berichtet Alexander Görbing regelmäßig über Unternehmen und das Wirtschaftsgeschehen. Zu seinen Schwerpunkten gehören dabei Restrukturierungen, M&A-Prozesse, Finanzierungen sowie Tech-Startups.
