Noch immer ist die Finanzierung bei der Nachfolge für Unternehmen die größte Herausforderung, die sie bewältigen müssen. Alternative Finanzierungslösungen wie Sale & Lease Back und Sale & Rent Back (Mietkauf) können hier eine unkomplizierte und schnelle Möglichkeit sein, zusätzliche Liquidität zu generieren.
Unternehmeredition: Was sind die finanziellen Herausforderungen, denen sich Unternehmen bei der Nachfolge stellen müssen?
Vinnen: Ein neuer Gesellschafter stellt für das Unternehmen meist eine große Zäsur dar. Oft verlangen Banken zusätzliche Sicherheiten, Mitarbeiter verlassen das Unternehmen oder müssen abgefunden werden. Im schlimmsten Fall brechen Kunden weg oder Lieferanten versuchen, Konditionen neu zu verhandeln. Dazu kommen die Ablösung von Altverträgen, Risikovorsorge, Abwicklungskosten etc.
Gibt es weitere finanzielle Herausforderungen zu beachten?
Mit der Finanzierung der Gesellschaftsübernahme ist der Käufer meist ausreichend belastet, hat Sicherheiten vergeben und Darlehen aufgenommen. Für den Kapitalbedarf für anstehende Investitionen und Erweiterungen, also typische Finanzierungsherausforderungen bei der Nachfolge, ist dann oft kein Spielraum mehr.
“Bei der Unternehmensnachfolge stellt die Finanzierung häufig die größte Herausforderung dar.”
Thomas Vinnen, Geschäftsführender Gesellschafter der Nord Leasing GmbH
Wie können KMU Sale & Lease Back und Sale & Rent Back in der Nachfolgefinanzierung einsetzen?
Bei der Unternehmensnachfolge stellt die Finanzierung häufig die größte Herausforderung dar. Sale & Lease Back und Sale & Rent Back sind hier etablierte Alternativen, weil keine zusätzlichen Sicherheiten erforderlich sind, die Finanzierungen ratingunabhängig erfolgen, sie die Eigenkapitalbasis stärken, ohne die Fremdkapitalquote zu erhöhen, und letztlich die Kreditwürdigkeit gesteigert wird. Die Finanzierung erfolgt unabhängig von bestehenden Linien bei der Hausbank. Damit verringern sich die Abhängigkeiten, und der Finanzierungsmix verbreitert sich. Es zählt allein die Werthaltigkeit des Maschinenparks, und die Liquidität steht sehr schnell zur Verfügung.
Welche Vorteile bringt diese Finanzierungsform mit sich?
Sale & Lease Back und Sale & Rent Back ermöglichen eine zügige Generierung von Liquidität bei uneingeschränkter weiterer wirtschaftlicher Nutzung der Maschinen und Anlagen. Dadurch vergrößert sich der Verhandlungsspielraum gegenüber Lieferanten und ermöglicht Investitionen, zum Beispiel in neue, moderne Maschinen und Technologien.
