Als unabhängiger Investor unterstützt Emeram mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum bei der Umsetzung ihrer Wachstumsziele. Der Fokus liegt auf Technology/Software, Value-Added Services und Konsumgütern.
Unternehmeredition: Vielleicht stellen Sie Emeram erst einmal kurz vor:
Dr. Sven Oleownik: Wir sind ein Investor der ambitionierte Unternehmer und Management-Teams mittelständischer Unternehmen im deutschsprachigen Raum unterstützt ihre Wachstumziele umzusetzen. Unsere Assets under Management belaufen sich auf über 800 Mio. EUR. In unserem Portfolio haben wir Unternehmen aus den Sektoren Technology/Software, Value-added Services und Konsumgüter. Wir agieren als langfristiger Business Development Partner. Aktuell besteht das Portfolio aus sechs Plattformbeteiligungen mit kumuliert mehr als 2.600 Mitarbeitern. Dieses Portfolio ist gerade dabei sich deutlich zu vergrößern.
Wie verstehen Sie Ihre Rolle als Partner für ein mittelständisches Unternehmen?
Unternehmer haben meist ein gutes Verständnis für ihre aktuelle Situation. Sie wittern Chancen für eine weitere positive Entwicklung – sie wissen aber auch, wann sie sich Hilfe und eine höhere Kapitalkraft an Bord holen sollten. Unser sehr erfahrenes Team kann aus unterschiedlichsten Perspektiven unterstützen, denn wir verbinden eigene Beratungs-, Investment- und operative Managementerfahrung und haben viele Situationen schon einmal erlebt und begleitet. Wir sehen uns in erster Linie als Sparringspartner des CEO und seiner Kollegen. Es geht uns dabei darum, das komplette Team der Firma unternehmerisch zu unterstützen.
Dabei ist es nicht unser Ziel, das Unternehmen – beispielsweise durch Zukäufe – einfach nur zu vergrößern. Wir wollen die Unternehmen vor allem besser und damit stabiler und nachhaltiger machen. Das Team von Emeram agiert als Business Development Partner, eben als Sparringspartner und Trainer an der Seitenlinie. Als reiner Geldgeber, der sich ansonsten still verhält, sehen wir uns nicht. Dennoch ist klar: Die operative Unternehmensführung obliegt weiter dem Management
Wo kann Ihr Team konkret helfen?
Emeram verfügt neben den eigenen Kompetenzen über ein breites Netzwerk mit Branchenexperten. Gerade wenn es um Wachstumsszenarien geht oder den Eintritt in einen neuen Markt, dann hilft der Rat von Managern, die solche Prozesse schon einmal begleitet haben. Wir haben sehr operative Mitglieder in unseren Teams, die ihr Wissen teilen können. Es kommt beispielsweise auch auf die Unternehmensgröße an, denn mit dem Wachstum braucht es verschiedene Managementansätze. Das gilt insbesondere bei zunehmender Internationalisierung
Welche Unternehmen passen zu Emeram?
Eine solche Partnerschaft zwischen einem mittelständischen Unternehmen und einem Investor wie uns kann stark bereichern. Dabei ist es aber auch wichtig, dass sich die Teams miteinander verstehen und dass es ein konstruktives Vertrauen gibt. Gemeinsame Werte spielen auch eine wichtige Rolle für eine stabile Zusammenarbeit. Damit dieses Vertrauen wachsen kann, braucht es ein wenig Zeit. Und die nehmen wir uns gerne – immerhin geht es um eine langfristige Partnerschaft und einen gemeinsamen Erfolg.
Wie finden Sie interessante Unternehmen?
Unsere wichtigste Quelle für Beteiligungen sind sicherlich M&A-Berater. Wir haben uns hier über die Jahre ein gutes Netzwerk erarbeitet. Zudem haben wir in der Branche einen guten Ruf, denn wir agieren fair und vertreten zugleich eine klare Linie. Auf uns kann man sich also verlassen – und das wissen die Partner zu schätzen. Auf diese Weise bekommen wir auch die zu uns passenden Unternehmen vorgestellt. Manchmal agieren wir auf dem Beteiligungsmarkt auch selbst, aber das ist eher die Ausnahme. Wenn es bei einem Beteiligungsunternehmen um mögliche Zukäufe geht, dann schalten wir uns eher direkt ein und arbeiten mit erfahrenen Beratern zusammen, die sich in der entsprechenden Branche auskennen.
Wie lief das Jahr 2023 für Sie?
Mit dem abgelaufenen Jahr 2023 sind wir sehr zufrieden. Trotz der multiplen Krisen läuft es bei unseren Beteiligungsunternehmen gut. Es ist sicher nicht leichter geworden, aber wir haben uns weiter gut entwickelt. Und entgegen der landläufigen Meinung, dass Verkäufe schwierig sind, haben wir auch den einen oder anderen guten Exit vornehmen können. Für dieses Jahr haben wir uns mindestens zwei weitere Beteiligungen vorgenommen und sind hier auch schon gut vorangekommen. Insgesamt haben wir einen guten Dealflow und darüber freuen wir uns.
Gibt es aktuell eine Kreditklemme?
Kurz gesagt: Ein guter Deal findet immer noch seine Finanzierung. Der Zugang zu Kapital ist also intakt und man bekommt Geld. Es ist aber zugegebenermaßen schon so, dass die Konzepte ein wenig mehr „bulletproof“ sein müssen. Nach der weltweiten Coronapandemie, dem Krieg in der Ukraine und den Unsicherheiten im Nahen Osten müssen Geschäftsmodelle nachhaltiger, stabiler und manchmal auch konservativer geplant werden. Das erspart allen Beteiligten unangenehme Überraschungen. Aber Private Equity ist älter als die Nullzinspolitik der Zentralbanken. Gerade in diesen Zeiten kann man mit uns einiges richtig machen und sich im Wettbewerb große Vorteile erschließen.
Wir danken Ihnen für diese interessanten Einblicke!
ZUR PERSON
Dr. Sven Oleownik,
Partner,
Emeram Capital Partners
sven.oleownik@emeram.com
Alexander Görbing
Als Redakteur der Unternehmeredition berichtet Alexander Görbing regelmäßig über Unternehmen und das Wirtschaftsgeschehen. Zu seinen Schwerpunkten gehören dabei Restrukturierungen, M&A-Prozesse, Finanzierungen sowie Tech-Startups.
