Die Investmentgesellschaft Aurelius übernimmt drei europäische Papierfabriken im Zuge eines Carve-Outs von Sappi Limited (Sappi). Das weltweit tätige Unternehmen ist Hersteller von beschichteten Papieren, Verpackungspapieren und Spezialpapieren. Das Unternehmen beschäftigt über 12.000 Mitarbeiter, verfügt über Produktionsstätten in zehn Ländern auf drei Kontinenten und hat Kunden in weltweit über 150 Ländern.
Rund 1 Mrd. EUR Umsatz an drei Standorten
Im Geschäftsjahr 2022 werden die drei Standorte verkauften Standorte nach Angaben von Aurelius voraussichtlich einen Gesamtumsatz von mehr als 1 Mrd. EUR erzielen. Die Transaktion soll im ersten Quartal 2023 abgeschlossen werden – vorbehaltlich der Zustimmung der zuständigen Wettbewerbs- und Regulierungsbehörden. Die Ausgliederung der Papiermühlen aus dem Europageschäft von Sappi umfasst Standorte in Kirkniemi (Finnland), Maastricht (Niederlande) und Stockstadt (Deutschland) mit kombiniert mehr als 1.400 Mitarbeitern. An diesen werden Papierprodukte hergestellt, die in der Werbung, bei bedruckten Papieren sowie bei bedruckten Kartons verwendet werden. Jeweils eigene Kraftwerke versorgen die drei Papiermühlen mit Strom- und Dampferzeugung. Hierdurch wird die Abhängigkeit von externen Quellen verringert. Um die Energiebeschaffung weiter zu optimieren, wurden bereits Entwicklungen angestoßen.
Papierbranche interessant für Aurelius
“Aufgrund unserer Branchenexpertise ist der Markt für Zellstoff- und Papierprodukte für Aurelius besonders interessant. Komplexe Carve-out-Prozesse beherrschen wir nachweislich auf höchstem Niveau – und kombinieren diese Kompetenz mit einem tiefen Verständnis für die Identifikation und Nutzung von Wertschöpfungspotenzialen im Bereich der Zellstoff- und Papierprodukte“, so Dr. Dirk Markus, Gründungspartner von AURELIUS. „Sappi hat in AURELIUS einen vertrauenswürdigen und erfahrenen Partner gefunden. Bei den Standorten handelt es sich um starke Anlagen mit hochqualifizierten Mitarbeitern sowie facettenreichen Perspektiven. Sappi fokussiert sich in Europa künftig im Bereich der bedruckten Papiere auf die Märkte für Akzidenzdruck, Verpackungen und Spezialpapiere. Dabei wird Sappi unter anderem flexible Verpackungen, funktionale Papiere und Spezialpapiere mit Selbstklebern und Farbstoffsublimation herstellen“, kommentiert Steve Binnie, CEO von Sappi Limited.
Die Aurelius Gruppe ist ein europaweit aktiver Investor mit Büros in München, London, Stockholm, Madrid, Amsterdam und Luxemburg. Seit der Gründung im Jahr 2006 hat sich Aurelius von einem lokalen Turnaround-Investor zu einem internationalen Multi-Asset-Manager entwickelt. Wesentliche Investmentplattformen sind der Aurelius European Opportunities Fund sowie die börsengehandelte Aurelius Equity Opportunities SE & Co. KGaA („AEO“; ISIN: DE000A0JK2A8, Börsenkürzel: AR4), die Konzernabspaltungen und Firmen mit Entwicklungspotenzial im Midmarket Bereich (Fund) sowie im Lower Midmarket Bereich (AEO) erwerben. Der Kurs der Aurelius-Aktie (WKN: A0JK2A ) reagierte kaum und liegt bei 18,15 EUR – die Marktkapitalisierung beträgt 540,32 Mio. EUR.
Als Redakteur der Unternehmeredition berichtet Alexander Görbing regelmäßig über Unternehmen und das Wirtschaftsgeschehen. Zu seinen Schwerpunkten gehören dabei Restrukturierungen, M&A-Prozesse, Finanzierungen sowie Tech-Startups.
